A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) obteve apoio suficiente dos detentores de seus títulos para levar adiante uma troca de dívida, conseguindo um novo alívio financeiro enquanto enfrenta dificuldades para lidar com os elevados custos de financiamento.
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Os detentores de títulos ofereceram cerca de US$ 1 bilhão em papéis em uma operação de troca de dívida realizada pela subsidiária CSN Inova Ventures, segundo documento divulgado nesta terça-feira. O montante representa 77,49% de dívida da CSN Inova, com vencimento em 2028, percentual acima do mínimo de 70% exigido para a realização da troca. O juro desses títulos é de 6,75%.
A CSN vem sofrendo pressão devido aos altos custos de financiamento e de capital. Suas ações acumulam queda de quase 50% neste ano, atingindo o menor nível em mais de uma década depois que a Fitch Ratings rebaixou a classificação de crédito da companhia para “CCC+” e a manteve sob observação para possíveis novos cortes.
— A escolha era entre reestruturar agora e contabilizar uma perda enorme, ou empurrar o problema para frente e ver se as operações melhoram e os planos de monetização de ativos avançam — disse Nicolas Giannone, da Balanz. — Entre reconhecer a perda e manter a esperança, os detentores de títulos escolheram a esperança.
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Os investidores deverão receber uma combinação de novos títulos com juros de 11% e vencimento em 2030, além de dinheiro. Os novos títulos serão garantidos pela CSN.
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A conclusão da troca está prevista para esta quarta-feira, dia 12 de agosto. A CSN Inova planeja emitir cerca de US$ 698,3 milhões em novos títulos e pagar aproximadamente US$ 255,7 milhões em dinheiro.
A CSN também busca vender ativos, incluindo sua divisão de cimento, para reduzir a dívida e fortalecer seu balanço. A chinesa Huaxin, a brasileira Polimix e um consórcio formado pela brasileira Votorantim e pela italiana Cementir apresentaram ofertas vinculantes pela CSN Cimentos, segundo notícias publicadas na imprensa.
A CSN divulgará os resultados do segundo trimestre nesta quarta-feira. No mês passado, a companhia informou que espera registrar prejuízo líquido de até R$ 1,4 bilhão no primeiro semestre, além de uma dívida maior e um “aumento moderado” da alavancagem em 30 de junho.
CSN obtém alívio financeiro com a aprovação de troca de dívida de US$ 1 bi
