O Fluminense apresentou, nesta segunda-feira, ao Conselho Deliberativo do clube a proposta que recebeu da Lazuli Partners e LZ Sports para a aquisição da futura Sociedade Anônima do Futebol (SAF). A gestora de investimentos e a subsidiária prometeram quase R$ 7 bilhões de investimento ao longo de 10 anos, em um formato que busca se distanciar de Botafogo e Vasco e tem um modelo até o momento inédito no futebol brasileiro, reunindo investidores que são torcedores do clube.
Inicialmente, a LZ Sports fará um aporte de R$ 500 milhões visando o pagamento de dívidas e equalização da estrutura de capital, investimentos no futebol profissional, na base e nas estruturas do CT Carlos Castilho e de Xerém. Também há o compromisso de mais R$ 6,4 bilhões em 10 anos, o que inclui folha salarial (elenco e comissão técnica), aquisições de atleta e royalties para a associação. O montante total da transação é de R$ 6,9 bilhões, o que, segundo o sócio da Lazuli Partners e da LZ Sports, Carlos de Barros, “seria a maior da história do esporte brasileiro”.
A SAF, se aprovada, assumirá o futebol masculino, o feminino, as categorias de base e o futsal. O modelo terá mais de 40 investidores milionários, torcedores do Fluminense, adquirindo cotas da empresa que comandará o futebol. Entre os empresários envolvidos, figuram nomes já mencionados pela imprensa, como André Esteves, do BTG Pactual; Thiago De Luca, da Frescatto; e José Zitelmann, cofundador da Absoluto Partners. No entanto, não há um investidor com participação majoritária ou com poder decisivo para influenciar a votação. O LZ Sports divulgou os nomes de 13 famílias investidoras.
Além do Conselho Deliberativo, a proposta precisa passar pela Assembleia Geral. De acordo com o vice-presidente Mattheus Montenegro, que será candidato da situação na próxima eleição, ela não será votada antes da eleição presidencial, que precisa ser realizada entre a segunda quinzena de novembro e a primeira de dezembro deste ano, “para que todos tenham a oportunidade de falar, serem ouvidos e garantir total transparência em relação aos documentos apresentados”.
Caso a proposta seja aprovada por conselheiros e sócios, a empresa se tornará acionista majoritária da Fluminense SAF, enquanto a associação manterá uma participação minoritária. A proporção da divisão será determinada com base no valor da dívida no momento da formalização do acordo. Com a dívida atual estimada em R$ 871 milhões, o fundo passaria a deter 65,8% das ações, restando 35,4% para o modelo associativo.
— Recebemos uma proposta no momento em que o Fluminense pode, com tranquilidade financeira e esportiva, avaliar o que é melhor para seu futuro. Essa avaliação caberá aos senhores (conselheiros) e, posteriormente, a uma Assembleia. Por isso, considero este um dia importante e histórico, não pelo que poderemos aprovar ou não no futuro, mas porque, após seis anos, termos novamente grandes tricolores interessados em investir no Fluminense mostra que voltamos ao lugar de onde nunca deveríamos ter saído — afirmou Mário Bittencourt.
Em busca de investidores no mercado, o BTG Pactual iniciou os trabalhos com o clube em março de 2022. O banco se inspirou em transações no mundo do esporte americano que foram construídas por empresários e investidores de sucesso com os seus clubes de coração, como foram os casos do New England Patriots (NFL), San Antonio Spurs (NBA), Golden State Warrios (NBA) e Chicago Cubs (MLB).
