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O S&P 500 caiu 2,36%, enquanto o Dow Jones recuou 2,48% e a Nasdaq, 2,55% em um pregão de volume reduzido, enquanto um índice que acompanha a taxa de câmbio do dólar com uma cesta das principais moedas do mundo caiu para o menor nível em 15 meses.
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Os títulos do Tesouro de 10 anos desvalorizaram, com as taxas atingindo 4,4%. Com os investidores se afastando dos títulos norte-americanos, os ativos de refúgio dispararam. O ouro subiu para outro recorde, ultrapassando US$ 3.400 a onça-troy (medida equivalente a 31 gramas).
Três empresas com grau de investimento consideravam emitir títulos de dívida nesta segunda-feira, mas duas delas desistiram após analisarem o cenário de mercado. Apenas a American Express decidiu prosseguir com a emissão.
O quadro de crise se instalou após Trump afirmar, na plataforma Truth Social, que não há “praticamente” nenhuma inflação e que era hora de “cortes preventivos” nos juros, reforçando suas críticas ao Fed.
A última leitura do principal indicador de inflação acompanhado pelo banco central americano continua acima da meta perseguida pela autoridade monetária. A divulgação de uma nova leitura está prevista para a próxima semana.
O diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, afirmou na sexta-feira que Trump está estudando se pode demitir Powell. Os comentários levantaram novas dúvidas sobre a capacidade do Fed de manter sua tradicional independência, com o presidente expressando sua insatisfação com o banco central em termos cada vez mais duros.
— Se Powell for demitido, a reação inicial seria uma enorme injeção de volatilidade nos mercados financeiros e a mais dramática fuga de ativos dos EUA que se pode imaginar — disse Michael Brown, estrategista sênior da corretora australiana Pepperstone. — Não só a independência do Fed estaria claramente sob ameaça, como a perspectiva de desdolarização e afastamento da hegemonia dos EUA torna-se cada vez mais realista.
Esse medo vem sendo ecoado por elites dos fundos de hedge, dedicados a oferecer investimentos que ofereçam proteção contra a volatilidade dos ativos de mercado. Paul Singer, fundador da Elliott Investment Management, alertou recentemente em um evento privado em Abu Dhabi, nos Emirados Árabes Unidos, que o dólar dos EUA pode perder seu status de moeda de reserva, segundo pessoas presentes.
Repreender o Fed corre o risco de politizar a política monetária dos EUA de uma forma que os mercados acham profundamente perturbadora, disse Christopher Wong, estrategista de câmbio do Oversea-Chinese Banking Corp.
— Francamente, demitir Powell beira o inacreditável — disse Wong. — Se a credibilidade do Fed for posta em dúvida, isso pode corroer gravemente a confiança no dólar.
Juristas afirmam que um presidente não pode demitir o presidente do Fed facilmente, e Powell já afirmou anteriormente que não renunciaria se fosse pressionado por Trump.
A ofensiva tarifária de Trump também tem sido um peso para os mercados dos EUA em meio a preocupações com uma possível recessão. Um ETF amplamente acompanhado que acompanha o S&P 500 é o segundo pior desempenho entre 45 produtos específicos por país desde o início do segundo mandato de Trump, segundo o Bespoke Investment Group. O SPDR S&P 500 ETF Trust caiu cerca de 15% nesse período, enquanto um ETF da BlackRock que acompanha o mercado de ações alemão subiu 11%.
As vendas desta segunda ocorreram em meio a um volume fraco — cerca de 20% abaixo da média recente — devido ao feriado da Páscoa e à temporada de resultados corporativos ainda em andamento, com investidores buscando pistas sobre o futuro da economia. Os mercados de ações da Europa estavam, em sua maioria, fechados por causa do feriado.
Isso contrastou com sessões anteriores neste mês, quando várias quedas do S&P 500 ocorreram com volumes recordes de negociação.
“A economia global está sendo abalada por uma guerra comercial iniciada pelos EUA, o que acreditamos gerar um choque econômico suficientemente grande para ameaçar a continuidade da expansão” da economia, escreveu, em relatório, Bruce Kasman, economista-chefe do JPMorgan Chase. “Embora indiquemos um risco maior de recessão global, também enfatizamos que esse resultado provavelmente não se concretize imediatamente.”
O petróleo WTI, preço de referência no Golfo do México, caiu mais de 2%, abaixo de US$ 64 o barril.
Em um sinal de que investidores estão migrando seus investimentos para fora dos EUA, o Deutsche Bank AG informou que clientes chineses reduziram suas participações em Treasuries, como são chamados os títulos públicos americanos, preferindo dívida europeia.
Títulos europeus de alta qualidade, títulos do governo japonês e ouro devem ser as principais alternativas aos Treasuries, segundo Lillian Tao, chefe de macroeconomia da China e vendas de mercados emergentes globais no banco.
